Wiki 操作日志¶

[2026-04-25] ingest | DeepSeek V4 开源 + 华为 Ascend 验证 + 九个行业涨价账本 (5个源)¶

来源:
wechat/InfoQ/20260425_DeepSeek_V4_重磅开源...
wechat/InfoQ/20260424_88d271ead7.md
wechat/爱范儿/20260424_ce97b7c007.md
wechat/爱范儿/20260425_定了，DeepSeek_V4首发华为芯片...
wechat/晚点LatePost/20260424_59c02af0e4.md (涨价进行时)
创建/更新页面:
entities/DEEPSEEK — 更新 V4 发布、百万上下文、Ascend 验证
entities/HUAWEI — 新建华为实体页 (昇腾Ascend芯片)
sources/infoq-deepseek-v4-20260425 — InfoQ 深度技术解读
sources/ifanr-deepseek-v4-20260424 — 爱范儿最全解读
sources/latepost-price-inflation-20260424 — 九个行业涨价账本
concepts/hbm-supercycle — 新增涨价传导链验证
index.md — 更新实体列表
关键发现:
DeepSeek V4: 1.6T/49B 参数，百万上下文标配，首次在 Codeforces 追平 GPT-5.4
跨平台验证: 专家并行方案同时在 NVIDIA GPU 和华为 Ascend NPU 验证，下半年昇腾 950 超节点上市后 Pro 价格大幅下调
首发华为: 早期访问权限独家开放给国产芯片厂商，黄仁勋警告的"可怕结果"正在发生
涨价账本验证: HBM 挤占 DRAM 产能 → 新能源车芯片成本涨 1 万元/车，手机内存涨 1000 元，3-6 个月库存缓冲期即将结束
行业分化: 苹果/华为能扛住，中小品牌被挤压，通胀时代确认
Alpha: 国产算力生态(华为/寒武纪/海光)受益；DRAM/HBM 超级周期延长；关注 2026H2 成本传导全面显现

[2026-04-24] ingest | 曦望 — 国内首家百亿估值纯推理GPU独角兽¶

来源: wechat/量子位/20260424_国内首家百亿估值纯推理GPU独角兽诞生
创建页面: sources/qbitai-xiwang-inference-gpu-202604.md
更新: concepts/ai-compute-economics.md (新增曦望章节)
关键发现:
7轮40亿融资，最新10亿(2026赛道最大单笔)，估值超百亿，分拆独立仅1年多
"三位一体"核心团队: 徐冰(商汤联合创始人)+王勇(前AMD/昆仑芯)+王湛(前百度资深副总裁)
算力需求结构反转: 2026年推理需求将达训练4-5倍，Agent时代Token消耗暴增几十倍
启望S3: LPDDR6(国内首个)+PCIe Gen6(国内首个)，目标百万Token一分钱，成本降90%
每一代芯片一次性流片成功，全栈自研，99%+ CUDA兼容
Alpha: 推理专用芯片赛道验证；国产GPU分化(曦望All in推理 vs 天数训推分离)；成本目标若实现将大幅激活Agent普及

[2026-04-24] ingest | GPT Image 2团队揭秘 — 13人4个月重构底层架构¶

来源: wechat/量子位/20260424_半壁华人！GPT_Image_2团队曝光
创建页面: sources/qbitai-gpt-image2-team-202604.md
更新: concepts/ai-model-release-cycle.md (新增GPT Image 2章节)
关键发现:
13人团队4个月突破，从GPT Image 1.5到2.0，证明架构创新仍有大空间
Diffusion Forcing架构 — 陈博远NeurIPS 2024代表作，融合逐token扩散+因果预测
团队华人占比高: 陈博远(Research Lead)、Jianfeng Wang(世界知识)、Yuguang Yang(信息图)、Weixin Liang(MoE效率)等
陈博远成长路径: 高中不懂Python → MIT博士 → 8年后OpenAI Research Lead + Sora团队成员
多语言文字渲染、世界知识理解、信息图表生成三大能力突破
Alpha: Diffusion Forcing范式可能扩散到视频/3D生成；华人AI人才竞争力持续验证；小团队创新模式对算力需求边际变化待观察

[2026-04-24] ingest | Sony Ace Nature封面 — 乒乓球击败职业选手¶

来源: wechat/量子位/20260424_Nature封面：机器人乒乓球干翻人类职业选手
创建页面: sources/qbitai-sony-ace-nature-202604.md
更新: concepts/embodied-ai-supply-chain.md (新增Sony Ace章节)
关键发现:
Sony Ace登上Nature封面，首个在完整ITTF规则下击败人类职业选手的机器人(木原美悠WTT排名25)
端到端延迟20.2ms vs 人类230ms，10倍优势来自事件相机+gaze control+Scalmalloy合金机械臂
纯仿真训练 → 真机零样本部署，privileged critic设计是关键
索尼机器人20年轮回：1999 AIBO → 2006被砍 → 2026 Ace，北野宏明(AIBO之父)共同作者
专用机器人路线在特定场景仍可达SOTA，与VLA/世界模型/人形通用路线形成互补
Alpha: 事件相机/高速感知技术突破；仿真到真机迁移验证；日本重返机器人牌桌但中美主导格局不变

[2026-04-23] ingest | 高德ABot 15项SOTA + QCon北京 + Cursor 3 (3个源)¶

来源: wechat/量子位/20260420_高德ABot... + wechat/InfoQ/20260422_QCon... + wechat/InfoQ/20260406_Cursor3...
创建页面:
sources/qbitai-amap-abot-20260420.md (高德ABot详细技术拆解)
sources/infoq-qcon-2026-beijing-20260422.md (QCon AI工程化)
sources/infoq-cursor3-20260406.md (Cursor 3范式转移)
更新: concepts/embodied-ai-supply-chain.md (新增2026-04-23高德ABot 15项SOTA章节)
关键发现:
高德ABot成为全球唯一三项指标(物理合规性/动作可控性/零样本泛化)全面SOTA的具身体系，15项权威基准第一
开源战略: 高德宣布将开源ABot全体系，意图成为"具身智能的Linux"
QCon北京确认AI工程化元年: 超级智能体时代已至，五大高成功率场景明确
Cursor 3押注智能体控制台取代IDE: 软件工程范式从"编辑文件"转向"监督智能体"
VS Code护城河正在干涸: 微软/JetBrains面临结构性威胁
Alpha: 阿里(9988.HK)具身价值需重估；AI工程化利好头部云厂商；IDE市场格局重塑

[2026-04-22] ingest | 世界模型五大门派 (爱范儿)¶

来源: wechat/爱范儿/20260417_0c58bed825.md
创建页面: concepts/world-models-five-factions.md, sources/ifanr-world-models-five-factions-202604.md
更新: index.md
关键发现:
五大门派: JEPA(AMI $10.3亿)/空间智能(WorldLabs $10亿)/仿真(DeepMind Genie3)/基建(NVIDIA Cosmos)/主动推断(Verses)
V-JEPA 2仅需62h机器人数据实现零样本规划, 数据效率颠覆传统方法
DreamerV4纯离线数据Minecraft挖钻石, 数据量仅OpenAI VPT的1%
融合是唯一出路: 五条路线是同一块拼图的不同碎片
杨立昆断言"五年后没有人会再用今天这样的大语言模型"
Alpha: 世界模型赛道融资热度仅次于LLM; NVIDIA巩固"卖铲子"地位; 关注JEPA对LLM估值体系的潜在冲击

[2026-04-22] ingest | OpenAI $1220亿融资 (InfoQ)¶

来源: wechat/InfoQ/20260401_149b9a4c57.md
创建页面: entities/OPENAI.md, sources/infoq-openai-1220b-funding-202604.md
更新: index.md
关键发现:
$1220亿融资刷新纪录, 投后 $8520亿, 最早2026H2申请IPO, 可能估值$1万亿
微软降级参投: 从领投降级为参投, 亚马逊/英伟达/软银领投
多元算力战略: Broadcom定制芯片10GW + Google TPU + AMD 6GW + Arm CPU
月收入$20亿($240亿年化), 周活9亿, 但仍未披露利润
首次提出AI超级应用: ChatGPT+Codex+浏览+智能体 → AI时代"操作系统"
三大挑战: 盈利难题/竞争格局(Meta开源)/超级应用执行风险
Alpha: IPO是最大的单侧风险事件; Broadcom/AMD定制芯片利好但可能削弱NVDA依赖; 超级应用若兑现将威胁Google搜索/Microsoft Office

[2026-04-22] ingest | 智元 APC 2026 部署态大会 (雷峰网)¶

来源: wechat/雷锋网/20260421_智元邓泰华宣布：具身智能行业进入「部署态」___雷峰网.md
创建页面: entities/ZHIYUAN.md (智元机器人), sources/leiphone-zhiyuan-apc-20260421.md
更新: concepts/embodied-ai-supply-chain.md (部署态元年章节), index.md
关键发现:
智元提出 XYZ 发展曲线: X(2022-25开发)→Y(2026-30部署)→Z(2030+涌现), 定义 2026 为「部署态元年」
10000 台下线 (2026/3), 3 个月从 5000→10000, 觅蜂目标 1000 万小时数据
龙旗科技 8h 零失误直播: 精灵 G2 在 3C 产线验证工业场景可行性
四大本体+六大模型: 远征A3/灵犀X3/精灵G2/酷拓D2, GO-3数据规模达GO-2数十至百倍
AIMA生态: Q3开源灵渠OS(对标ROS), 元苼计划5年≥20亿, 擎天租RaaS模式
卧龙电驱合资公司: 从供应商→生态合伙人, 确定性增强
Alpha: 行业叙事从「比demo」→「比谁能赚钱」, 关注2026H2真实订单/营收; 卧龙电驱受益合资+部署放量

[2026-04-19] ingest | 机器之心日刊 (4个P1源, 列表页抓取)¶

来源: wechat/机器之心/ ×4 (⚠️ 均为列表页非全文, 仅提取标题+摘要)
创建页面: entities/ANTH.md (Anthropic/Claude), entities/DEEPSEEK.md, concepts/ai-design-disruption.md, sources/machine-heart-20260418-digest.md
更新: concepts/ai-model-release-cycle.md (新增 04-14~04-19 最新动态章节)
关键发现:
Claude Design (Anthropic) 发布，Figma/Adobe 股价重挫 — AI 原生应用颠覆传统 SaaS
DeepSeek 融资: 梁文锋首次公开, 估值仅 680 亿/融资 20 亿 — 远低于市场预期
阿里世界模型 HappyOyster: 与谷歌 Genie3 / 李飞飞路线差异化
清华 StreamingVLA: VLA 边想边行动提速 2.4 倍 — 具身实时性突破
Seedance 2.0 API: 字节视频生成全面开放, 具身智能/自动驾驶数据生成应用
π0.7: 组合泛化 + 跨本体迁移, VLA 泛化能力跃升
蚂蚁 CodeFuse NES: 无指令代码编辑, Tab 完成重构
Alpha: Claude 生态从 LLM → Design → Code 全链打通; DeepSeek 低估值可能反映融资策略; 具身 VLA 实时性+跨本体迁移双突破

[2026-04-18] ingest | 批量更新: 具身智能日 + 宁德时代 Q1 (8 个源)¶

来源: 量子位×5 + 雷锋网×2 + 36氪
创建页面: entities/00068-HK.md (群核科技), entities/300750-SZ.md (宁德时代)
更新: concepts/embodied-ai-supply-chain.md (新增 6 个章节)
关键发现:
群核科技 (00068.HK) 港股上市, +171%, 空间智能赛道首个商业化玩家, 15年5亿+3D场景壁垒
RoboChallenge 18家生态扩容, 4万次真机测试, 正在成为具身智能"ISO"
逐际动力 FluxVLA Engine 开源, 打通VLA数据-训练-仿真-真机全流程
PI π0.7 组合泛化涌现, 通才追平专才, "数据过滤是伪问题"
宇树科技招股书 2025前三季17亿营收/+335%, 420亿市值, 超20亿募投大模型研发
Google Gemini Robotics-ER 1.6 + 波士顿动力回归, 仪表识别93%
Alpha: 2026-04-18 是具身智能的"超级日" — IPO(群核+宇树待审)+开源(FluxVLA)+模型(π0.7)+基建(谷歌/RoboChallenge) 四线齐发

[2026-04-17] ingest | 雷锋网 — DDR行情双轨分化 (TurboQuant误读)¶

来源: raw/wechat/雷锋网/20260417_从「集体暴跌」到「双轨分化」：一篇论文误读如何撕开DDR真实行情？___雷峰网.md
创建页面: sources/leiphone-ddr-divergence-202604.md
更新: concepts/hbm-supercycle.md (新增 TurboQuant 闪崩事件章节)
关键发现:
谷歌 TurboQuant 论文 (KV cache 6倍压缩) 被市场误读为 "AI不需要那么多内存"，存储板块暴跌 3-6%
企业级 DDR 迅速修复: DDR5 64GB RECC 从 ¥12,000 恢复至 ¥14,500，三星 Q2 DRAM 合同价涨幅 ~30%
消费级 DDR 仍在阴跌: 16GB DDR5 6400 从 ¥1,300 → ¥850，Gartner 预测 PC/手机出货 -10%/-8%
HBM 挤占 DRAM 产能的逻辑未变 → 企业级供需紧张持续
Alpha: TurboQuant 闪崩是情绪误杀，DRAM 涨价趋势未变；MU -3.4% 暴跌是错杀但 HBM4 零份额风险仍在

[2026-04-17] ingest | InfoQ — 松应科技 ORCA Lab (物理AI基础设施)¶

来源: raw/wechat/InfoQ/20260417_10岁孩子都能训机器人！对话松应科技创始人...md
更新: concepts/embodied-ai-supply-chain.md (新增 "松应科技 ORCA Lab" 章节)
关键发现:
松应科技 (2021年成立, 60+人, 90%研发) 发布 ORCA Lab 1.0 开发者版 — 零代码物理AI训练平台，消费级GPU可运行
定位 "物理AI界的安卓": 开放生态兼容 NVIDIA/AMD/摩尔线程/沐曦/天数智芯，vs 英伟达 Omniverse 封闭模式
"1:8:1" 黄金数据策略: 合成20维高保真多模态数据；合作伙伴含宇树/傅利叶/北京人形中心/上海人形中心
4轮融资+纯内资(2024拆VIE)+考虑上市 → 具身智能基础设施领域潜在纯正标的
Alpha: 仿真层是具身智能新瓶颈；开源路线若成功将利好国产GPU厂商；关注IPO时间表

[2026-04-17] ingest | 量子位+雷锋网 — 智象世界模型 (超5亿融资)¶

来源: raw/wechat/量子位/20260417_智象未来完成新一轮融资... + 雷锋网对应文章
更新: concepts/ai-model-release-cycle.md (新增世界模型赛道章节)
关键发现:
智象未来 (HiDream.ai) 完成超5亿元融资，押注 "原生全模态世界模型"
HiDream-I1 登顶 Artificial Analysis 榜首，开源模型下载超200万次，Q1 2026 营收超2025全年
生态合作: 具身智能(诺亦腾机器人 "真实数据+生成式视频数据" 融合)、生命科学(百图生科虚拟细胞)
趋势: 世界模型从具身智能→生命科学→物理AI横向扩展
Alpha: 智象是 "世界模型" 赛道新兴纯正标的；生成式视频数据路线是对人类真实数据路线的互补

[2026-04-17] ingest | 量子位 — 京东具身智能数据基础设施¶

来源: raw/wechat/量子位/20260417_打造全球领先"具身智能超级供应链"...
更新: concepts/embodied-ai-supply-chain.md (新增 "京东具身智能数据基础设施" 章节)
关键发现:
京东全球首推 "采、存、标、训、评、仿、测" 全链路具身数据基础设施
JoyEgoCam 自研终端 (4K/60fps/220g)；60万人/2年1000万小时采集目标 (vs 灵初10万h)
JoyAI-RA 具身大模型: 真机成功率 73.5% > pi0.5
数据交易平台上线 (robotdata.jdcloud.com)，首批开放2000小时高精标注数据集
零售端助推机器人品牌销售破100亿，物流机器人售后工程师→万人
Alpha: 京东做 "具身智能的AWS"，若数据交易市场成功将成为定价者；与松应ORCA Lab互补

[2026-04-11] init | Wiki 初始化¶

基于 Karpathy LLM Wiki 方法论创建市场分析知识库
创建目录结构: entities/, concepts/, sources/, comparisons/, weekly/
创建 SCHEMA.md, index.md, log.md

[2026-04-11] ingest | 富途私人财富·每周市场启示 2026-04-06¶

来源: ~/stock/20260406-私人财富-每周市场启示+ copy.pdf
创建页面: sources/futu-pw-20260406, weekly/2026-W14
创建实体: AKAM, 9696-HK, SPX, HSI, brent-oil, gold
创建概念: oil-inflation-rate-chain, barbell-strategy, china-pmi, iran-geopolitics
更新 index.md

[2026-04-12] ingest | SemiAnalysis 研报 ×3 批量导入¶

来源: deep-market-research/reports/semianalysis/ (从 clawtrading 迁移)
semianalysis_weekly_2026-03-29.md
semianalysis_weekly_2026-04-05.md
2026-03-14_helium_semiconductor.md
创建 sources: semianalysis-20260329, semianalysis-20260405, helium-semiconductor-20260314
创建实体: TSM, ASML, MU, NVDA, VRT
创建概念: ai-silicon-shortage, hbm-supercycle, 800v-datacenter-power
更新 index.md, overview.md
交叉引用: 氦气→MU→HBM, N3→TSM→ASML→EUV, NVDA→800V→VRT

[2026-04-12] ingest | PDF研报批量导入 + 核心框架建立¶

来源: ~/stock/raw/pdf/ (3份关键PDF)
2028年全球智能危机 (CitriniResearch)
春节AI综述: CPO与光纤光缆 (国盛证券)
沃什政策对商品影响分析
创建 sources: citrini-2028-global-intelligence-crisis, guosen-ai-cpo-fiber-202602, warsh-fed-commodity-202601
创建概念: ai-energy-mineral-bottleneck (核心论点), ai-model-release-cycle
更新 index.md, overview.md
核心框架确立: AI/机器人需求侧爆发 → 能源+矿产供给侧瓶颈 → 地缘政治放大器

[2026-04-14] ingest | 晚点 — 卧龙电驱 vs 汇川技术 (具身机器人产业链)¶

来源: ~/stock/raw/wechat/晚点LatePost/20260414_从新能源车到具身机器人，卧龙电驱再遇老对手汇川技术.md
创建 source: latepost-wolong-vs-inovance-202603
创建概念: embodied-ai-supply-chain (具身机器人产业链, 类比新能源车 2018 阶段)
关键发现:
卧龙在宇树/智元供应链占据 30%+ 份额, 已学到新能源车失败教训, 直连主机厂
汇川技术财务能力更优, 后发但中长期可能反超
智元 2025 出货 5100 台, 全球第一 (39% 份额)
零部件供应商先于主机厂受益 (前置 1-2 年)
待更新: watchlist 增加卧龙(002765), 汇川(300124), 绿的谐波(688017)

[2026-04-14] ingest | 36氪 — 蓝点触控 C+ 轮融资 (具身机器人六维力传感器)¶

来源: ~/stock/raw/wechat/36氪/20260414_宁德时代、智元、银河通用联合投资...蓝点触控完成超亿元C+轮融资
更新: concepts/embodied-ai-supply-chain (新增六维力传感器板块)
关键发现:
蓝点触控市占率 70%+ (2025 Q1-3)，事实垄断
客户全名单：智元/小米/小鹏/银河通用/众擎/优必选/星海图/北京人形机器人创新中心 — 几乎覆盖所有主机厂
投资方含宁德时代溥泉资本 + 智元 + 银河通用 — 龙头的钱在投这个细分
一年 3 轮过亿融资 = 估值快速攀升
投资含义: 蓝点未上市，但 宁德时代 (300750) 是间接受益方

[2026-04-14] ingest | 多源 — 中国具身智能基座模型层集体爆发¶

来源:
~/stock/raw/wechat/雷锋网/20260414_击败PI 清华系具身公司包揽具身奥林匹克三项全球第一
~/stock/raw/wechat/量子位/20260414_中国具身模型狂揽全球第一机器人的人类数据时代来了
~/stock/raw/wechat/机器之心/20260414_直面LeCun愿景智在无界发布最强具身世界模型
更新: concepts/embodied-ai-supply-chain (新增 "具身大脑/模型层" 板块)
关键发现:
星动纪元 Benjie's Olympics 三项第一击败 PI — 全球仅 4 家全尺寸双足 (Figure/Tesla/NVIDIA/星动纪元)
灵初智能 10万小时人类数据 (vs NVIDIA EgoScale 2万), MolmoSpace 第一
智在无界 Being-H0.7, 20万小时, 6 榜单第一
数据是具身智能的石油 — 比模型架构更稀缺, 中国公司在数据获取上有结构性优势
与硬件供应链不同, 模型层是数据飞轮, 先发优势更大
大格局: 中国具身智能从硬件追赶 → 模型层正在领跑

[2026-04-12] ingest | 富途周报 ×8 批量导入 (W01-W14 完整覆盖)¶

来源: ~/stock/raw/pdf/ (8份PDF, 2026-01-05 至 2026-03-30)
创建周报: W01, W02, W04, W05, W09, W10, W12, W13
2026年Q1完整宏观演变链:
W01-W05: Fed降息预期从50-75bp→<50bp, Warsh提名, 铜再通胀
W09-W10: 美以袭击伊朗, 油价突破$90, 非农-9.2万(滞胀), VIX 29
W12-W13: FOMC鹰派仅1次降息, DXY>100, 布油$110, SPX PE从23→20
更新 index.md

[2026-04-14] ingest | 星动纪元Benjie's Olympics击败PI¶

来源: ~/stock/raw/wechat/雷锋网/20260414_击败PI_，清华系具身公司包揽「具身奥林匹克」三项全球第一，刷新世界纪录！___雷峰网.md
决策: APPEND concepts/embodied-ai-supply-chain.md - 清华系具身公司首次在国际最严苛赛事击败PI，验证中国具身大脑技术代差
关键发现: 以少32%样本、快30%速度击败PI闭源模型，全球仅4家掌握全尺寸人形+灵巧手控制，商业场景已达人类70%效率，中国具身智能进入全球第一梯队
标的关联: 智元/宇树/卧龙/汇川相关供应链企业需重新评估竞争格局

[2026-04-14] ingest | 灵初智能10万h人类数据集+双系统架构¶

来源: ~/stock/raw/wechat/量子位/20260414_中国具身模型狂揽全球第一！机器人的人类数据时代来了_–_量子位.md
决策: APPEND to concepts/embodied-ai-supply-chain.md - 00后团队灵初智能发布首个可商业化具身智能数据飞轮方案
关键发现: 10万h人类触觉数据远超行业(英伟达2万h),Psi-R2+W0双系统100ms推理达工业标准,与腾讯云/抖音/石景山政府合作落地
Alpha: 数据壁垒快速建立+开源生态红利,关注触觉传感器供应链(蓝点触控)及腾讯/字节港股标的

[2026-04-14] ingest | 谷歌开源 Gemma 4 端侧 AI Agent 里程碑¶

来源: ~/stock/raw/wechat/InfoQ/20260414_谷歌重磅开源Gemma_4！手机离线跑_Agent、还降内存，Qwen_被拉进正面对决_-_InfoQ.md
决策: APPEND → concepts/ai-model-release-cycle.md
关键发现: E2B/E4B 可在手机/树莓派离线运行 Agent，原生函数调用+多模态支持。31B 排名开源第3，与 Qwen 正面对决。Apache 2.0 许可扫清商业部署障碍，验证端侧 AI 从实验走向量产，利好高通/联发科/NVDA Jetson 等端侧芯片厂商

[2026-04-14] ingest | 天数智芯2025财报: 训推分离路线的成长与焦虑¶

来源: ~/stock/raw/wechat/雷锋网/20260414_推理卡毛利率下滑超7%，天数智芯「降价换量」的买卖值不值？___雷峰网.md
决策: CREATE entities/TSKC-HK.md - 国产GPU核心标的,财报披露训推分离进展、大客户突破、毛利率变化等关键信号
关键发现: 1)推理降价7.5pp换238%增速但占比<3成,训练(天垓)仍贡献6成营收; 2)2026进入大厂供应链获数亿订单,产能充足下营收或翻倍至20亿; 3)训推分离优势未显现,Token转化率和CUDA兼容性是推理时代胜负手
跟踪要点: 天垓Gen¾量产节奏、大厂订单落地、推理Token转化率实测、产能扩充速度

[2026-04-14] ingest | 智在无界 Being-H0.7 世界模型发布¶

来源: ~/stock/raw/wechat/机器之心/20260414_直面LeCun愿景，智在无界发布最强具身世界模型，20万小时人类视频屠榜6大榜单.md
决策: APPEND to concepts/embodied-ai-supply-chain.md
关键发现: 动作中心世界模型范式转移 + 20 万小时数据阈值 + 国产技术榜单领先，显示具身智能供应链软件层自主化加速，数据采集能力成为新瓶颈
标签: #具身智能 #世界模型 #Being-H0.7 #数据瓶颈

[2026-04-14] ingest | 智元灵犀X2集成北大-智源SpikePingpong算法¶

来源: ~/stock/raw/wechat/机器之心/20260414_三方协同创新，北大-智源SpikePingpong算法助力智元灵犀X2彰显中国具身智能实力.md
决策: APPEND to concepts/embodied-ai-supply-chain.md
关键发现: 北大-智源-智元三方协同模式验证SNN在具身智能实用性，类脑计算可能成为降低功耗/提升实时性的差异化路径，关注神经形态芯片需求起量信号
重要性评分: 48(具身智能技术路线分化信号)

[2026-04-14] ingest | 泉智博关节产线投产¶

来源: ~/stock/raw/wechat/雷锋网/20260414_泉智博高爆发关节自动化产线投产，加速具身智能商业化___雷峰网.md
决策: APPEND concepts/embodied-ai-supply-chain.md - 关节量产瓶颈实质性突破，属供应链核心事件
关键发现: 单套关节交付从20分钟→90秒，月产能支撑数万台，96%合格率破解一致性痛点，已服务20+头部客户（乐聚/字节），关节占整机成本50%，产能释放加速下游整机量产
Alpha: 供应链瓶颈破解为具身机器人商业化按下"加速键"，关注下游整机厂商订单兑现节奏

[2026-04-14] ingest | Claude Mythos 循环架构猜想 — 字节 Seed 技术¶

来源: ~/stock/raw/wechat/量子位/20260414_Claude强到不敢发的Mythos，被质疑用了字节Seed技术_–_量子位.md
决策: APPEND concepts/ai-model-release-cycle.md - 大模型架构演进重要信号，字节技术创新验证
关键发现: Mythos 图搜索任务 4 倍领先指向循环架构突破，字节 LoopLM 小模型打大模型展示知识操作指数增长，架构创新>Scaling Law 在特定任务创造异常尖峰
Alpha: 中国 AI 基础研究输出能力验证，推理成本结构从 token 转向潜空间计算，关注垂直领域架构突破而非通用参数堆叠

[2026-04-14] ingest | 苹果50年品味分析¶

来源: ~/stock/raw/articles/20260414_苹果50年_品味与价值理性的胜利.md
决策: SKIP - 定性分析 AAPL 设计哲学，与核心框架（AI 硅短缺/具身机器人/能源矿产）无交集
AAPL 非 watchlist 重点，文章无 actionable alpha

[2026-04-15] ingest | 云天励飞冲击港股AI推理芯片第一股¶

来源: ~/stock/raw/wechat/雷锋网/20260415_十载磨「芯」：云天励飞冲击港股AI推理芯片第一股___雷峰网.md
决策: CREATE entities/YTLF.md - 中国前三AI推理芯片厂商，首家国产高算力AI推理芯片商业化公司，冲击A+H双上市
关键发现: 1) 战略聚焦AI推理芯片，布局云/边/端全场景，下一代大算力芯片明年流片；2) 与十余家头部机器人厂商合作，具身智能端侧芯片进入实际部署；3) 国产工艺+算力积木架构已验证，DeepEdge10量产落地；4) AMD预测推理市场年增80%+，港股上市申请递交
关联页面: concepts/ai-industry-panorama, concepts/embodied-ai-supply-chain

[2026-04-14] ingest | AI投资Agent开源项目报道¶

来源: ~/stock/raw/wechat/量子位/20260414_有人把巴菲特芒格炼化成Agent，然后开源了…_–_量子位.md
决策: SKIP - 纯技术工具报道，无投资信号
关键发现: 无。AI Hedge Fund开源项目是散户投资辅助工具，与冰冰框架关注的AI/机器人产业链供给侧、能源矿产瓶颈、地缘政治主线均无关联
说明: 虽涉及AI应用，但不触及watchlist标的(NVDA/TSM/智元/宇树等)或核心投资逻辑，不产生可交易alpha

[2026-04-15] ingest | SemiAnalysis AWS Trainium3 Deep Dive¶

来源: ~/stock/raw/semianalysis/sa_2025-12-04_AWS_Trainium3_Deep_Dive___A_Potential_Challenger_Approaching.md
创建页面: sources/semianalysis-trainium3-202512.md
关键发现: 1) Trn3 N3P制程, MXFP8 FLOPs翻倍, HBM3E 12-high 144GB, PCIe Gen6 1.2TB/s; 2) 开源PyTorch/NKI/XLA破CUDA护城河; 3) TPUv7+MI450X+Trn3三大战场夹击NVDA; 4) Marvell出局Trn3设计, Alchip胜出; 5) N3P漏电流问题可能影响时间线; 6) Trn4计划8-stack HBM4
Alpha: AWS自研芯片是NVDA长期结构性威胁但短期难破生态; 关注AMZN云份额+Anthropic绑定; Marvell失去Trn3→关注Broadcom份额

[2026-04-15] ingest | 快手 2025 财报深度分析¶

来源: ~/stock/raw/articles/20260414_快手2025财报分析_老铁经济落幕与可灵豪赌.md
创建页面: entities/1024-HK.md (Kuaishou, Futu Favorites 标的), sources/kuaishou-2025-earnings.md
关键发现: 1) 财报超预期但股价暴跌14%，三支柱同时松动(DAU触顶/直播负增长/电商放缓); 2) 可灵ARR>$3亿但占总营收<1%，260亿capex赌20亿收入; 3) 字节Seedance 2.0 MAU是可灵4倍，可灵70%收入来自海外→正面交锋; 4) 机构重仓基金-30%，目标价下调22-27%
Alpha: 短期偏空，不建议加仓。关注Q1 2026可灵ARR验证，HK$65-70支撑位

[2026-04-15] ingest | SemiAnalysis The Great AI Silicon Shortage¶

来源: ~/stock/raw/semianalysis/sa_2026-03-12_The_Great_AI_Silicon_Shortage.md
更新页面: concepts/ai-silicon-shortage.md (N3 产能量化: 2026 AI 60%/2027 86%, 利用率>100%, 手机释放阀模型)
创建页面: sources/semianalysis-silicon-shortage-202603.md
关键发现: 1) Anthropic 2月单月+$6B ARR, 按需GPU价格持续涨; 2) TSMC H2 2026 N3利用率>100%, 2年补不足; 3) 手机需求走弱可能释放5-25% N3晶圆给加速器; 4) HBM4 pin速率11Gb/s供应商良率挑战, DDR利润率反超HBM; 5) Intel/Samsung代工多元化起步
Alpha: 存量GPU云租赁极度稀缺→价格上行; TSM定价权无可挑战; 关注手机N3晶圆转移节奏

[2026-04-15] ingest | SemiAnalysis Vera Rubin Extreme Co-Design 深度分析¶

来源: ~/stock/raw/semianalysis/sa_2026-02-25_Vera_Rubin_–_Extreme_Co-Design__An_Evolution_from_Grace_Blackwell_Oberon.md
更新页面: entities/NVDA.md (Rubin 规格 + Vera CPU + 架构演进 + 产业链受益), concepts/hbm-supercycle.md (HBM4 pin 速率/Micron 零份额)
创建页面: sources/semianalysis-vera-rubin-202602.md
关键发现: 1) Rubin GPU 35 PFLOPS FP4 (3.5x GB200), N3 336B 晶体管, HBM4 22TB/s; 2) VR NVL72 唯一 SKU, 无缆化托盘+PCB 材料升级(M7→M8/M9); 3) CMX/ICMS KV cache 专用网络, BlueField-4 锚点; 4) Micron 确认 HBM4 零份额; 5) Extreme Co-Design 全栈护城河竞品难复制
Alpha: Rubin 代维持 NVDA 领先，HBM4 良率可能影响出货节奏；PCB 材料链/液冷/连接器是增量受益方

[2026-04-12] ingest | SemiAnalysis InferenceX v2 - Blackwell 推理性能验证¶

来源: ~/stock/raw/semianalysis/sa_2026-02-16_InferenceX_v2__NVIDIA_Blackwell_Vs_AMD_vs_Hopper_-_Formerly_InferenceMAX.md
决策: APPEND entities/NVDA.md - 核心推理性能数据，验证投资逻辑
关键发现: GB300 NVL72 实测 55-100x H100 性能，Jensen 30x 承诺被超越；AMD MI355X 在组合优化场景被帧杀，NVDA 定价权稳固
Alpha: Blackwell 推理超级周期硬件基础确认，关注 TSM Q1 财报 CoWoS 产能指引

[2026-04-15] ingest | 达闼科技陨落案例 — 具身独角兽死亡循环¶

来源: ~/stock/raw/wechat/雷锋网/20260415_达闼科技陨落一周年：具身独角兽的消亡史___雷峰网.md
决策: APPEND to concepts/embodied-ai-supply-chain.md - 首个具身独角兽陨落案例,对当前头部公司具有重要警示
关键发现: 达闼死因不是技术(云端大脑/关节成本方向超前),而是股权过度分散(67股东)、过度依赖政府产业基金、创始人管理问题、产品线扩张无一量产;当前头部公司(智元/宇树等)正重复同样融资路径,2026年面临商业化验证关键年
Alpha: 关注具身标的股东结构(>50个/政府基金>50%为红旗)、2026 H2量产/营收数据验证,达闼案例证明'活到落地'的商业化能力>技术vision

[2026-04-16] ingest | AI算力经济学 (2026 Q1 全球集体涨价)¶

来源: ~/stock/raw/wechat/36氪/20260416_AI算力不能总为爱发电-36氪.md
创建页面: concepts/ai-compute-economics.md
关键发现:
2026 Q1 全球云厂商集体涨价: 阿里最高+34%, 百度+5-30%, AWS打破20年降价惯例+15%, OpenAI ChatGPT Plus $20→$30
中国日均Token消耗量140万亿 (vs 2024初1000亿, 1400x增长), Agent时代单任务Token消耗为对话50-100x
Nvidia定价权无可挑战: 85%份额/56%利润率, Blackwell排到2027年, HBM3E产能缺口50-60%
智谱涨价后调用量反增400% → 高质量Token供不应求, 定价权回归供给侧
行业分化: 全栈云厂商受益, 套壳应用被清洗, 中小AI服务商承压
Alpha: NVDA定价权强化期延续; MU/HBM涨价周期; 头部云厂商AI业务盈利拐点; 无模型无算力中小AI公司将被淘汰

[2026-04-14] ingest | 无问芯穹端云混合推理盒子¶

来源: ~/stock/raw/wechat/雷锋网/20260414_首个跑通端到端闭环的全模态安全脱敏的龙虾盒子，无问芯穹InfiniClaw_Box让本地龙虾也能放心用！___雷峰网.md
决策: APPEND concepts/embodied-ai-supply-chain.md - 端云混合架构验证端侧芯片成熟度与隐私计算刚需
关键发现: 1) 爱芯元智等国产端侧芯片核心算子加速达10-40%，验证多模态大模型部署可行性；2) 全模态脱敏（文本/语音/视频）成政务/金融B端刚需，端侧安全芯片/加密模组需求提升；3) 端云混合推理架构（本地脱敏+云端计算）成为合规场景标配方案
相关标的: 爱芯元智（端侧芯片）、AMD（异构计算）、安全加密芯片供应商

[2026-04-17] ingest | 松应科技物理AI仿真平台与开源生态¶

来源: ~/stock/raw/wechat/InfoQ/20260417_10岁孩子都能训机器人！对话松应科技创始人：做物理AI界的“安卓”挑战英伟达，正将其开源开放_-_InfoQ.md
决策: APPEND - 补充具身AI产业链软件/仿真层及国产生态替代逻辑
关键发现: ORCA Lab 1.0 降低训练门槛并兼容多家国产GPU，有望加速国产机器人数据闭环与场景落地，利好国产算力及头部本体厂商生态卡位。

[2026-04-19] ingest | AI芯片初创淘汰赛与国产替代窗口¶

来源: ~/stock/raw/wechat/36氪/20260419_AI芯片初创公司，进入“斩杀线”-36氪.md
决策: APPEND - 补充AI芯片产业竞争格局演变、云厂自研ASIC冲击及国产替代数据至产业全景页
关键发现: 云巨头自研ASIC构建第二供应链加速初创出清；中国AI芯片国产份额升至41%，TSKC/寒武纪等迎放量窗口但生态壁垒仍是核心变量

[2026-04-19] ingest | 韩国半导体猛攻日本腹地¶

来源: ~/stock/raw/wechat/36氪/20260419_韩国半导体，猛攻日本腹地-36氪.md
决策: APPEND - 补充AI产业链上游封装/材料瓶颈及日韩供应链格局演变
关键发现: FC-BGA需求超产能50%，三星电机切入NVDA供应链；韩系在HBM后道设备与MLCC实现结构性突破，AI硬件瓶颈向封装与材料端传导。

[2026-04-17] ingest | 宁德时代Q1财报与矿产子公司设立¶

来源: ~/stock/raw/wechat/量子位/20260417_宁王飘了！日赚2.3亿，回应比亚迪“闪充”：跟我学的，构不成挑战_–_量子位.md
决策: APPEND - 核心财务数据、产能利用率、300亿矿产子公司布局及4/21技术日前瞻，直接更新实体页。
关键发现: 宁王逆势举债向上游矿产延伸锁定成本，产能利用率逼近90%，快充技术话语权争夺白热化。

[2026-04-17] ingest | 京东发布具身智能数据全链路基础设施¶

来源: ~/stock/raw/wechat/量子位/20260417_打造全球领先“具身智能超级供应链”，京东发布行业首个具身数据全链路基础设施_–_量子位.md
决策: APPEND - 补充具身AI数据供应链环节的关键玩家与商业化进展
关键发现: 京东推出JoyEgoCam+JoyBuilder+数据交易平台，目标2年采集1000万小时数据，2026年助推机器人销售破100亿，验证数据基建正成为具身智能落地核心瓶颈与商业抓手。

[2026-04-18] ingest | 宇树科技招股书深度解析¶

来源: ~/stock/raw/wechat/36氪/20260418_宇树科技的招股书里，藏着对工程奇迹“保质期”的焦虑-36氪.md
决策: CREATE - 宇树为watchlist核心标的，招股书披露商业模式本质、IPO募资转向大模型及转型瓶颈，信息独立且具长期跟踪价值。
关键发现: 高毛利源于硬件供应链而非AI算法；工程化优势保质期短，面临特斯拉规模压价与大厂生态反噬；超20亿募资押注“大脑”但受限于数据/人才/续航瓶颈。

[2026-04-19] lint | Wiki 一致性修复¶

工具: scripts/wiki_lint.py --fix
修复 9 条截断的 wechat source frontmatter（前缀匹配还原）
移除 5 条 phantom source 引用（sources/futu-pw-, sources/ytlf-honggang-）
新建概念页: concepts/cpo-optical.md (CPO 共封装光模块)
建立 3 个孤儿页的 inbound 链接:
entities/unitree ← concepts/embodied-ai-supply-chain (表格内加 wikilink)
sources/us-iran-talks-breakdown-20260412 ← concepts/iran-geopolitics
sources/machine-heart-20260418-digest ← concepts/ai-design-disruption

[2026-04-20] ingest | 黄仁勋万字访谈：CUDA护城河与产能分配策略¶

来源: ~/stock/raw/wechat/量子位/20260420_黄仁勋都被问毛了：顶级AI厂商在去CUDA？“你的前提就是错的”_–_量子位.md
决策: APPEND - 核心回应NVDA竞争壁垒、供应链分配逻辑及能源瓶颈，直接更新实体页
关键发现: 去CUDA叙事证伪，分配策略为FCFS非溢价，算力瓶颈实质转向能源/水电，强化NVDA+VRT/能源配置逻辑

[2026-04-20] ingest | 机器之心 — DRAM短缺到2030年¶

来源: wechat/机器之心/20260420_新一代记忆智能体框架MIA... (⚠️ 文件名错位，实际内容为DRAM短缺)
创建页面: sources/machine-heart-dram-shortage-2030.md
更新: concepts/hbm-supercycle.md (新增 2026-04-20 Nikkei DRAM短缺章节), entities/MU.md (新增 DRAM短缺升级章节)
关键发现:
Nikkei Asia: 2027年底三大DRAM厂商仅能满足全球~60%需求，SK集团董事长直言短缺持续到2030年
需求年增长需12% vs 厂商计划仅7.5%，缺口持续扩大
新建晶圆厂重点HBM → 通用DRAM被严重挤压
谷歌TurboQuant 6倍压缩无法填补物理产能窟窿
消费者最终买单: 同价位设备内存降级/全线涨价
Alpha: DRAM涨价周期延长至2030年，MU短中期看多逻辑强化（HBM超级周期+氦气+DRAM涨价+短缺延长）

[2026-04-20] ingest | 机器之心 — 高德ABot全栈具身智能体系¶

来源: wechat/机器之心/ 多篇关于高德ABot的报道
创建页面: sources/machine-heart-amap-abot-20260420.md
更新: concepts/embodied-ai-supply-chain.md (新增 2026-04-20 高德ABot章节), index.md
关键发现:
高德亦庄马拉松发布ABot全栈体系(数据层ABot-World + 模型层ABot-N0/M0 + Agent层ABot-Claw)
四足机器人"高德途途"完成开放环境导盲任务
ABot-N0: 7项国际导航基准SOTA, SocialNav入选CVPR Oral
ABot-M0: UniACT最大开源异构数据集(9500h/600万轨迹/20+形态)
ABot-World: 万级3D场景+千万级训练轨迹, WorldScore等SOTA力压Cosmos/Veo/Sora2
阿里从地图/空间数据向具身智能系统性延伸，构筑独特数据壁垒
Alpha: 阿里(9988.HK/BABA)具身赛道从跟随者→领先者，关注ABot是否开放平台成为基础设施层玩家

2026-04-19: zartbot GPU Album 索引入库¶

创建: sources/zartbot-gpu-album-index.md（60 篇文章分类索引）
更新: entities/NVDA.md（新增"深度架构参考"章节）
更新: concepts/ai-silicon-shortage.md（新增 zartbot 参考链接）
覆盖: GPU架构演化史(15篇) + Blackwell系列(8篇) + Rubin/Feynman(4篇) + Groq/LPU(3篇) + ASIC竞品(2篇) + 内存互联(3篇)

2026-04-20: wiki low-link 全面补齐 + 新数据源上线¶

Wiki 关联度提升¶

补 15 个概念/实体/源页的 cross-refs（barbell-strategy / china-pmi / ai-compute-economics / ai-industry-panorama / news-driven-playbook / oil-inflation-rate-chain / 9696-HK / AKAM / gold / unitree / kuaishou-2025 / citrini-2028 / guosen-ai-cpo / us-iran-talks / warsh-fed-commodity）
补 11 个 weekly 页的"关联"末尾（W01-W13 + TSM-Q1-preview + 04-13-macro-brief / monday-preview）
修 *entities/AVGO* broken wikilink（源: zartbot-gpu-album-index.md）
结果: 27→0 pages with <2 outbound links；wikilinks 总数 267→302+

新数据源: wechat2rss 自建 + 华尔街见闻 API¶

wechat2rss 本地部署 (localhost:8090)，订阅 28 个公众号（zartbot / 方伟看10年 / 大公馆 / 思辨投研 / 半导体行业观察 / 晚点LatePost / 机器之心 / 格隆 / 差评X.PIN / InfoQ / 爱范儿 / ...）
回填 3 个月历史 1058 篇（含 159 篇半导体行业观察 + 97 篇大公馆 + 127 篇差评X.PIN 等）
华尔街见闻 REST API 无 key 接入，4 频道 (global/ai/shares/commodities) 回填中
已写入 daily_fetch_all.py（每日 --days 3 增量）

[2026-04-21] ingest | 晚点具身季报 26Q1 (宇树招股书/世界模型/灵巧手/算力格局)¶

来源: wechat/晚点LatePost/20260410_3b12218a0f.md (69KB 播客全文)
创建: sources/latepost-embodied-q1-2026.md
更新: concepts/embodied-ai-supply-chain.md (Q1 2026 季报章节)
关键发现:
Sharpa 灵巧手 22自由度+触觉闭环, 争夺"默认选择"生态位, 类比宇树G1
Optimus Gen 3 延期: 发布6月/量产2027, 绳驱方案工程挑战大, 给中国6个月窗口
算力格局: 英伟达统治力云→车→端递减, 地瓜机器人(地平线分拆)主导端侧
WAM vs VLA: 英伟达世界动作模型打破VLA映射范式, 但依赖Wan2.½.2开源基座
泡沫警示: 中国20+家百亿估值具身公司 vs 头部宇树仅2亿美元收入
宇树: 扎实好公司, 跟随AI模型策略, 占据"事实标准"生态位
中美对比: 硬件中国领先, 大脑美国优势, 软硬结合越紧中国优势越大

[2026-04-21] ingest | 晚点独家 — 火山引擎豆包日均百万亿 Tokens, AI 云竞争¶

来源: wechat/晚点LatePost/20260325_9eeb4e71b0.md
创建: sources/latepost-volcengine-maaS-202603.md
更新: concepts/ai-compute-economics.md (MaaS 从边缘到中心章节)
关键发现:
全球仅 3 家超 100 万亿 tokens/日: OpenAI, Google, 字节跳动
火山引擎 2026 MaaS 目标 >100 亿元, 已上调 (去年也两度上调)
阿里云目标: 拿下中国 AI 云增量的 80%, 成立 Token Hub 事业群
AWS: MaaS 收入将与 EC2 (30%+ AWS 占比) 不相上下
Agent 放大效应: Claude Code 占 GitHub 4% commits, 智谱涨价 30% 后调用量反增 400%
MaaS 从 2024 年 7.1 亿 → 可能占云收入 30%+

[2026-04-21] ingest | 晚点 — Terafab 太空算力 + 英伟达 GTC AI 工厂转型¶

来源: wechat/晚点LatePost/20260419_cb77e49844.md
创建: sources/latepost-terafab-gtc-202604.md
更新: entities/NVDA.md (GTC AI 工厂转型章节), concepts/ai-compute-economics.md (训练→推理迁移)
关键发现:
Terafab 1 TW/年: 马斯克全栈 AI 基础设施野心, 80% 太空数据中心 (SpaceX 上市叙事)
英伟达 → AI 工厂: 7 芯片/年, Vera CPU (首款 Agent CPU), Groq $200 亿整合
训练→推理倒挂: 过去 80/20 → 现在 50/50 → 2027 预测 20/80
企业 AI 爆发: Fortune 1000 CTO $120 亿 AI 预算, 垂直小语言模型需求激增
Google TPU 第三方困境: 内部 ⅓ cost, 外部打折扣 — 生态壁垒双刃剑

[2026-04-21] ingest | 晚点 — 战争 AI 与投资 (刘迪凡访谈续篇)¶

来源: wechat/晚点LatePost/20260412_9199585609.md
更新: 内容已由现有 sources/latepost-liudifan-war-ai-202604 覆盖, 无新页面创建
补充: 4/8 美伊停火协议, TACO/美元霸权讨论, 香港安全港论述